Bất kỳ một doanh nghiệp nào để hoạt động duy trì và phát triển cũng cần đến nguồn tài chính. Nguồn tài chính doanh nghiệp có vai trò duy trì, xúc tiến đầu tư và ổn định doanh nghiệp. Tuy nhiên, tài chính không chỉ bao gồm mỗi tiền mặt mà nó thực tế là cả một cấu trúc. Vậy cấu trúc tài chính của doanh nghiệp là gì ? Những yếu tố tác động và ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính là gì ? Hãy cùng Kế toán ATS tìm hiểu trong bài viết này và tìm hiểu cách để có một cấu trúc tài chính hiệu quả
Cấu trúc tài chính của doanh nghiệp là gì ?
Cấu trúc tài chính là nền tảng quan trọng cho sự hình thành và phát triển của doanh nghiệp. Để hoạt động hiệu quả, doanh nghiệp cần có tài sản và nguồn vốn. Trong đó cấu trúc tài chính là yếu tố thể hiện mối quan hệ cân bằng giữa hai yếu tố này.
Bằng việc phân tích bảng cân đối kế toán, các nhà quản lý tài chính và nhà đầu tư có thể đánh giá rõ ràng tỷ lệ giữa các thành phần trong cấu trúc tài chính, từ đó xây dựng chiến lược quản lý nợ và đầu tư hiệu quả. Khi xây dựng cấu trúc tài chính, doanh nghiệp thường phải quyết định giữa việc sử dụng vốn vay hoặc vốn chủ sở hữu. Sự lựa chọn này không chỉ phản ánh nhu cầu tài chính của doanh nghiệp. Đồng thời nó còn chịu ảnh hưởng lớn từ kỳ vọng của nhà đầu tư.
Một cấu trúc tài chính hiệu quả không chỉ giúp giảm thiểu rủi ro tài chính. Ngoài ra sự hiệu quả trong cấu trúc còn đảm bảo sự ổn định và phát triển của doanh nghiệp. Điều này tạo điều kiện thuận lợi cho việc thu hút vốn đầu tư và hỗ trợ các hoạt động kinh doanh. Thông qua đó góp phần vào thành công và sự phát triển bền vững của doanh nghiệp.
Các yếu tố ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính
Lĩnh vực kinh doanh: Mỗi lĩnh vực kình doanh đều có những yêu cầu tài chính khác nhau. Từ đó dẫn đến cấu trúc tài chính tương ứng sẽ khác nhau. Ví dụ, các doanh nghiệp trong lĩnh vực sản xuất thường cần nguồn vốn lớn. Những nguồn vốn này sẽ được dùng để đầu tư vào công nghệ và tài sản cố định. Ngược lại, các doanh nghiệp trong ngành dịch vụ có thể khởi đầu với vốn ít hơn. Lúc này quy trình không đòi hỏi nhiều về đầu tư cơ sở hạ tầng.
Quy mô doanh nghiệp: Quy mô cũng ảnh hưởng lớn đến cấu trúc tài chính. Các doanh nghiệp lớn có nhiều lựa chọn hơn trong việc huy động vốn. Đồng thời họ thường có khả năng đàm phán tốt hơn với các tổ chức tài chính. Từ đó doanh nghiệp đạt được các điều kiện vay vốn ưu đãi. Trong khi đó, doanh nghiệp nhỏ thường gặp khó khăn hơn. Họ phải dựa vào các nguồn tài chính có chi phí cao hơn.
Tình trạng thị trường: Tình trạng thị trường và các yếu tố kinh tế cũng ảnh hưởng đến cấu trúc tài chính của một doanh nghiệp. Khi thị trường tăng trưởng mạnh, các doanh nghiệp có thể tìm kiếm vốn đầu tư. Thông qua đó, doanh nghiệp tận dụng cơ hội để phát triển. Khi thị trường suy thoái, các doanh nghiệp có thể tìm kiếm nguồn tài chính để duy trì hoạt động.
Cấu trúc tài chính của doanh nghiệp gồm những gì
Cấu trúc hệ thống tài chính doanh nghiệp thông thường sẽ bao gồm các yếu tố sau:
- Cơ cấu nguồn vốn
- Cơ cấu tài sản
- Mối quan hệ của nguồn vốn và tài sản.
Phân tích cơ cấu nguồn vốn
Phân tích cơ cấu nguồn vốn là công việc xác định tỉ lệ phân chia các nguồn vốn trên tổng giá trị nguồn vốn. Thông qua việc phân tích, doanh nghiệp sẽ có thông tin về tỉ lệ các nguồn vốn khác nhau. Từ đó đánh giá tính hợp lý trong cơ cấu nguồn vốn hiện hành. Đặc biệt là tính hợp lý nguốn vốn trong mức độ tự chủ, bảo vệ nguồn vốn và các chính sách tài chính
Qua việc đưa ra con số tỷ trọng đó doanh nghiệp có thể đối chiếu phương án xem có phù hợp không. Từ đó đưa ra những giải pháp điều chỉnh có hiệu quả
Phân tích cơ cấu tài sản
Tài sản là yếu tố quan trọng không thể thiếu của bất kì doanh nghiệp nào hiện nay. Trong đó, tài sản của doanh nghiệp được chia thành tài sản ngắn hạn và dài hạn. Vì thế, cần phân tích cơ cấu tỉ trọng từng loại tài sản trong tổng tài sản của doanh nghiệp . Từ đó doanh nghiệp đưa ra các chính sách đầu tư đạt hiệu quả cao và tối ưu.
Việc phân tích cơ cấu tài sản cho phép doanh nghiệp biết được phương án đầu tư phù hợp. Từ đó đầu tư đúng và chính xác những loại tài sản nào cho phù hợp với đặc điểm. Ngoài ra phân tích tài sản còn giúp tối ưu chi phí từng lĩnh vực kinh doanh. Chính bởi việc sử dụng số vốn đó sẽ cho biết được doanh nghiệp đang đầu tư chiều rộng hay chiều sâu.
Phân tích mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn
Tài sản và nguồn vốn là hai thứ không thể thiếu của bất kì doanh nghiệp nào. Vì thế, chúng đều có mối quan hệ rất chặt trong cấu trúc tài chính của doanh nghiệp. Để thấy được mối quan hệ giữa tài sản và nguồn vốn cũng như cách sử dụng ra sao các nhà phân tích sẽ căn cứ trên tỉ lệ giữa nợ phải trả và tổng tài sản sao cho:
- Tỷ lệ giữa nợ phải trả và tổng tài sản <1 chứng tỏ doanh nghiệp sử dụng vốn chủ sở hữu để mua sắm tài sản cho hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp tự chủ về tài chính
- Nếu tỷ lệ xấp xỉ bằng 1 thì chứng tỏ doanh nghiệp huy động nợ để mua sắm tài sản. Điều này sẽ khiến doanh nghiệp xảy ra những vấn đề tài chính không mong muốn
- Nếu tỷ lệ lớn hơn 1 thì cũng có nghĩa là là tình hình hoạt động phân bổ tài sản và nợ phải trả của doanh nghiệp chưa được tốt. Lúc này có thể doanh nghiệp đang làm ăn thua lỗ. Thậm chí có thể doanh nghiệp phải đối mặt các rủi ro cực lớn về tài chính
Làm thế nào để xây dựng cấu trúc tài chính của doanh nghiệp hiệu quả?
Để xây dựng cấu trúc tài chính hiệu quả, các doanh nghiệp cần lưu ý các yếu tố sau:
Điều chỉnh tỷ lệ giữa các nguồn tài chính
Các doanh nghiệp cần xác định cán cân phân chia giữa các nguồn tài chính khác nhau. Bao gồm tiền mặt, vốn chủ sở hữu, vay nợ và trái phiếu. Các phần này sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố. Bao gồm ngành kinh doanh, kích thước doanh nghiệp và điều kiện thị trường.
Quản lý dòng tiền
Doanh nghiệp cần đảm bảo rằng các khoản chi tiêu và thu lại của họ được quản lý hiệu quả. Từ đó đảm bảo doanh nghiệp có đủ tiền trả nợ và đầu tư vào các hoạt động kinh doanh. Điều này cũng giúp đảm bảo sự uy tín của doanh nghiệp tới các tổ chức tài chính
Tối ưu hóa chi phí vốn
Doanh nghiệp cần tìm cách thu hẹp khoảng cách giữa chi phí vốn và lợi nhuận. Trong đó bao gồm việc tìm cách tăng cường đàm phán với các tổ chức tài chính. Cùng với đó là việc cải thiện chất lượng của các khoản đầu tư.
Điều chỉnh cấu trúc tài chính theo thời gian
Thị trường kinh doanh luôn thay đổi theo hướng khốc liệt khiến các doanh nghiệp phải thích nghi. Lúc này. doanh nghiệp cần thực hiện điều chỉnh cấu trúc tài chính của mình theo thời gian. Thông qua đó doanh nghiệp có thể đáp ứng với các yêu cầu kinh doanh khác nhau. Điều này có thể bao gồm thay đổi cơ cấu phân phối giữa các nguồn tài chính. Ngoài ra là việc tìm kiếm các nguồn tài chính mới và thay đổi các điều khoản vay.
Xem thêm:
- Tái cấu trúc tài chính của doanh nghiệp là gì ? Quy trình thực hiện
- Công ty tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp – Kế toán ATS
Trên đây là những điều cần biết về cấu trúc tài chính của doanh nghiệp. Cùng với đó là bí kíp để xây dựng cấu trúc tài chính của doanh nghiệp một cách hiệu quả. Việc có cấu trúc tài chính hiệu quả sẽ giúp cho doanh nghiệp kinh doanh tốt hơn. Để được tư vấn cụ thể, hãy liên hệ với Kế toán ATS theo thông tin bên dưới
Công ty TNHH Đào Tạo Và Dịch Vụ Kế Toán ATS
Hotline: 0799.233.886
Fanpage: Dịch vụ kế toán thuế – ATS
Website: https://ketoanats.vn/
Email: infor.congtyats@gmail.com
