Trước sức ép kinh tế hiện nay, việc tái cấu trúc doanh nghiệp nhận được rất nhiều sự quan tâm. Đặc biệt là tái cấu trúc tài chính đối với các công ty đang trong tình trạng khó khăn. Việc này giúp doanh nghiệp thoát ra khỏi giai đoạn khủng hoảng và cải thiện tình hình hoạt động. Vậy tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp là gì ? Những mục tiêu của việc tái cấu trúc gồm những gì ? Hãy cùng Kế toán ATS giải đáp thắc mắc và tìm hiểu chi tiết quy trình tái cấu trúc tài chính trong bài viết này
Tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp là gì ?
Tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp là quá trình điều chỉnh lại cấu trúc vốn và các yếu tố tài chính của doanh nghiệp nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động, quản lý nợ, tối ưu hóa tài sản hoặc tăng cường sức khỏe tài chính. Quá trình này thường được thực hiện khi doanh nghiệp gặp khó khăn tài chính hoặc cần điều chỉnh chiến lược để phát triển bền vững hơn.
Tái cấu trúc tài chính có thể bao gồm nhiều hành động như:
- Tái cơ cấu nợ: Đàm phán lại với các chủ nợ để gia hạn thời gian thanh toán, giảm lãi suất, hoặc hoán đổi nợ lấy cổ phần.
- Phát hành cổ phiếu mới: Tăng vốn chủ sở hữu bằng cách phát hành cổ phiếu mới để giảm tỷ lệ nợ vay.
- Bán tài sản: Bán bớt tài sản không cần thiết hoặc kém hiệu quả để tạo nguồn vốn.
- Sáp nhập hoặc mua lại: Hợp nhất hoặc mua lại công ty khác để tận dụng các nguồn lực, công nghệ hoặc thị phần mới.
- Tái định giá tài sản: Điều chỉnh lại giá trị tài sản để phản ánh đúng thực tế, đặc biệt khi các tài sản đã mất giá trị hoặc trở nên thừa.
Mục tiêu của việc tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Tái cấu trúc tài chính là một quá trình thay đổi cơ cấu vốn và tài sản của doanh nghiệp nhằm cải thiện hiệu quả hoạt động, giảm rủi ro tài chính và tăng cường khả năng cạnh tranh.
Mục tiêu chính của tái cấu trúc tài chính:
Cải thiện hiệu quả hoạt động:
- Giảm chi phí tài chính: Bằng cách tái cơ cấu nợ, doanh nghiệp có thể giảm gánh nặng lãi vay, từ đó tăng lợi nhuận.
- Tăng cường dòng tiền: Tái cấu trúc giúp tối ưu hóa việc sử dụng vốn, cải thiện dòng tiền và khả năng thanh toán các nghĩa vụ tài chính.
- Nâng cao hiệu quả sử dụng tài sản: Bằng cách bán đi các tài sản không cần thiết hoặc đầu tư vào các dự án có hiệu quả cao hơn, doanh nghiệp có thể tối ưu hóa việc sử dụng tài sản.
Giảm rủi ro tài chính:
- Cải thiện cấu trúc vốn: Điều chỉnh tỷ lệ giữa vốn chủ sở hữu và nợ vay để đạt được một cấu trúc vốn hợp lý, giảm sự phụ thuộc vào nợ và giảm rủi ro phá sản.
- Phân tán rủi ro: Đa dạng hóa nguồn vốn và các loại tài sản có thể giúp giảm thiểu rủi ro tập trung vào một lĩnh vực hoặc một loại tài sản cụ thể.
Tăng cường khả năng cạnh tranh:
- Tăng cường khả năng tiếp cận vốn: Một cấu trúc tài chính lành mạnh sẽ giúp doanh nghiệp dễ dàng tiếp cận các nguồn vốn mới để đầu tư và mở rộng hoạt động.
- Nâng cao uy tín: Một doanh nghiệp có cấu trúc tài chính ổn định sẽ được các nhà đầu tư và đối tác tin cậy hơn.
Khi nào cần thực hiện tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Tái cấu trúc tài chính là một quyết định quan trọng và mang tính chiến lược đối với bất kỳ doanh nghiệp nào. Việc thực hiện đúng thời điểm và đúng cách có thể giúp doanh nghiệp vượt qua khó khăn, tăng cường khả năng cạnh tranh và phát triển bền vững.
Dưới đây là một số dấu hiệu cho thấy doanh nghiệp cần xem xét đến việc tái cấu trúc tài chính:
Dấu hiệu tài chính:
- Nợ quá cao: Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu quá lớn, gánh nặng lãi vay quá lớn so với khả năng sinh lời của doanh nghiệp.
- Dòng tiền âm: Doanh nghiệp không đủ khả năng thanh toán các khoản nợ đến hạn, hoạt động kinh doanh bị đình trệ.
- Lợi nhuận giảm sút: Lợi nhuận giảm liên tục trong nhiều kỳ, khả năng sinh lời của doanh nghiệp suy giảm.
- Khó khăn trong việc tiếp cận vốn: Các ngân hàng và nhà đầu tư trở nên thận trọng hơn trong việc cung cấp vốn cho doanh nghiệp.
Dấu hiệu hoạt động kinh doanh:
- Mất thị phần: Doanh nghiệp bị các đối thủ cạnh tranh chiếm lĩnh thị trường, doanh số giảm sút.
- Sản phẩm, dịch vụ lỗi thời: Sản phẩm, dịch vụ của doanh nghiệp không còn cạnh tranh được trên thị trường.
- Cấu trúc tổ chức cồng kềnh: Cấu trúc tổ chức không còn phù hợp với quy mô và hoạt động của doanh nghiệp, gây lãng phí và giảm hiệu quả.
- Môi trường kinh doanh thay đổi: Sự thay đổi của môi trường kinh doanh, như sự xuất hiện của công nghệ mới, thay đổi chính sách, khiến doanh nghiệp phải điều chỉnh hoạt động.
Dấu hiệu khác:
- Áp lực từ các chủ nợ: Các chủ nợ đòi thanh toán nợ, gây áp lực lên doanh nghiệp.
- Mất uy tín: Doanh nghiệp mất uy tín trên thị trường, khó khăn trong việc hợp tác với các đối tác.
Ngoài ra, doanh nghiệp cũng có thể chủ động thực hiện tái cấu trúc tài chính khi:
- Muốn mở rộng quy mô kinh doanh: Cần nguồn vốn lớn để đầu tư vào các dự án mới, mở rộng thị trường.
- Muốn thay đổi chiến lược kinh doanh: Cần điều chỉnh cấu trúc tài chính để phù hợp với chiến lược mới.
- Muốn tăng cường khả năng cạnh tranh: Cần cải thiện hiệu quả hoạt động, giảm chi phí, tăng lợi nhuận.
Quy trình 6 bước tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Bước 1. Xác định tình trạng hiện tại của doanh nghiệp
Xác định tình trạng hiện tại của doanh nghiệp là cơ sở để ban lãnh đạo, các nhà quản lý hiểu rõ và biết được tình trạng trì trệ, lỏng lẻo nằm ở đâu, bộ phận nào hoạt động thiếu hiệu quả. Từ đó mới có thể xây dựng một bản kế hoạch tái cấu trúc chỉn chu, bài bản. Việc khảo sát, đánh giá tình hình hiện tại cũng sẽ giúp doanh nghiệp hiểu rõ về điểm mạnh, điểm yếu. Cùng với đó là cơ hội và thách thức của doanh nghiệp.
Tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp cần rà soát bao quát hết các lỗ hổng trong cơ cấu tài chính. Tùy thuộc vào mỗi doanh nghiệp, phạm vi này sẽ được xem xét là nên tái cơ cấu ở một vài lĩnh vực hay toàn bộ doanh nghiệp.
Bước 2. Xác định mục tiêu tái cấu trúc
Doanh nghiệp cần xác định rõ mục tiêu và lý do của quá trình tái cấu trúc. Đó có thể là cải thiện hiệu suất hoạt động, giảm chi phí, tăng cường cạnh tranh. Thích ứng với thay đổi trong môi trường kinh doanh, tái cấu trúc nợ. Hoặc thay đổi mô hình kinh doanh.
Dựa trên mục tiêu tái cấu trúc, doanh nghiệp cần tiến hành phân tích. Đồng thời đánh giá các phương án tái cấu trúc khả thi. Các phương án có thể bao gồm thay đổi cơ cấu tổ chức, cắt giảm nhân sự. Tái cấu trúc công nợ, sáp nhập/ mua bán các đơn vị kinh doanh. Hoặc thay đổi mô hình kinh doanh.
Bước 3. Lên kế hoạch chi tiết việc tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Sau khi chọn phương án tái cấu trúc, doanh nghiệp cần lập kế hoạch chi tiết. Từ đó thực hiện quá trình tái cấu trúc một cách trơn tru nhất. Kế hoạch này nên bao gồm các hoạt động cụ thể, bao gồm:
- Phạm vi tái cấu trúc: Cần được xác định rõ ràng. Bao gồm các lĩnh vực, hoạt động, bộ phận, nhân sự,…
- Lộ trình tái cấu trúc: Xác định cụ thể các giai đoạn. Bao gồm mốc thời gian, nhiệm vụ cần thực hiện trong từng giai đoạn.
- Nguồn lực tái cấu trúc: Tài chính, nhân lực, vật lực,… Những thứ cần được huy động cho quá trình tái cấu trúc.
- Chi phí tái cấu trúc: Cần được dự trù và quản lý chặt chẽ.
Doanh nghiệp có thể tham khảo ý kiến của các chuyên gia tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp. Các chuyên gia tư vấn có thể giúp doanh nghiệp lên kế hoạch. Từ đó việc tái cấu trúc được chi tiết hiệu quả và khả thi hơn.
Bước 4. Xác định phương thức tiếp cận
Xem xét các phương pháp tiếp cận có sẵn để đạt được mục tiêu tái cấu trúc. Có thể có nhiều phương pháp như tái cấu trúc hỗn hợp. Đây là phương pháp kết hợp giữa cắt giảm chi phí, tái cơ cấu tổ chức. Hoặc liên doanh, hợp tác chiến lược, sáp nhập và mua lại. Chuyển giao công nghệ, phát triển mới,…
Bên cạnh đó, doanh nghiệp cũng cần đưa ra giải pháp, chiến lược, chiến thuật, kế hoạch thực hiện theo kiểu cuốn chiếu. Giúp doanh nghiệp có được sự rõ ràng về việc thực hiện tái cấu trúc.
Bước 5. Triển khai kế hoạch tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Triển khai kế hoạch tái cấu trúc bằng cách thực hiện các hoạt động đã lập kế hoạch. Thành lập ban chỉ đạo tái cấu trúc doanh nghiệp. Ban này có trách nhiệm lãnh đạo, chỉ đạo, điều hành thực hiện kế hoạch tái cấu trúc. Phân công nhiệm vụ cụ thể cho từng bộ phận, cá nhân liên quan. Sau khi đã hoàn thành từng bước của kế hoạch, doanh nghiệp cần liên tục đánh giá hiệu quả. Kiểm tra xem nó đã phù hợp chưa, có những thay đổi tích cực gì. Ở đâu cần được điều chỉnh để tốt hơn.
Bước 6. Vận hành hệ thống mới và đánh giá định kỳ
Đảm bảo hệ thống mới đã được triển khai đúng cách và hoạt động một cách ổn định. Các thành phần của hệ thống mới sẽ bao gồm phần mềm, phần cứng và mạng. Tất cả cần được cài đặt và tích hợp một cách chính xác. Đồng thời, đảm bảo nhân viên đã được đào tạo đầy đủ về việc sử dụng hệ thống mới. Giúp họ có đủ kiến thức và kỹ năng để sử dụng, quản lý hệ thống một cách hiệu quả.
Song song đó, cần thực hiện kiểm tra toàn diện hệ thống mới. Từ đó đảm bảo tính ổn định, hiệu suất và tính bảo mật. Thiết lập các cơ chế theo dõi để theo dõi hoạt động của hệ thống mới và đánh giá hiệu suất. Các thông số và chỉ số quan trọng cần được đo lường và theo dõi định kỳ. Thông qua đó xác định liệu hệ thống đang hoạt động tốt hay cần điều chỉnh.
Những lỗi phổ biến khi thực hiện tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp
Quá trình tái cấu trúc tài chính đầy khó khăn và phức tạp. Vì thế quá trình thực hiện thường vướng phải không ít sai sót. Những lỗi phổ biến thường gặp khi tái cấu trúc tài chính là:
Mục tiêu, chiến lược tái cơ cấu tài chính doanh nghiệp chưa phù hợp
Doanh nghiệp chưa có chiến lược, mục tiêu dài hạn cho việc tái cơ cấu doanh nghiệp. Tại đây doanh nghiệp chỉ có những kế hoạch ngắn hạn nhắm vào các giải pháp trước mắt. Ví dụ như sắp xếp tổ chức, thoái vốn, thay đổi nhân sự…
Chiến lược chưa có trọng điểm. Chưa chỉ ra được điểm trọng tâm cần tái cơ cấu, mục tiêu tái cơ cấu. Nói cách khác là đi theo quy trình ngược. Thực hiện hành động tái cơ cấu trước khi xác định được mục tiêu dài hạn của tái cơ cấu.
Chỉ tập trung vào cắt giảm chi phí sản xuất hoặc thoái vốn quá vội vàng
Đây là lỗi mà nhiều doanh nghiệp vừa và nhỏ thường mắc phải. Tái cơ cấu doanh nghiệp mà chỉ đặt trọng tâm vào việc cắt giảm chi phí sẽ gây cản trở cho việc đầu tư cải tiến công nghệ, hệ thống quản trị, tuyển mộ nhân sự để thực hiện mục tiêu tái cơ cấu sản phẩm, phương thức phân phối phù hợp với nhu cầu của bối cảnh mới.
Nhiều doanh nghiệp thực hiện thoái vốn một cách máy móc. Từ đó dẫn đến bán dự án, công ty con với giá rẻ, gây thiệt hại, thất thoát lớn cho doanh nghiệp. Cần cân nhắc thật kỹ trước những dự án có tiềm năng.
Mong muốn thu hồi vốn chứ không muốn bỏ vốn đầu tư
Khi tái cấu trúc, nhiều doanh nghiệp đặt mục tiêu thu hồi vốn chứ không muốn bỏ vốn đầu tư mới. Trong khi đó, bản chất của tái cơ cấu là phải đầu tư đổi mới công nghệ, hệ thống quản trị, tuyển mộ nhân tài nhằm tạo ra sản phẩm mới, phương thức phân phối mới cho phù hợp với xu hướng tiêu dùng mới.
Xem thêm: Tư vấn tái cấu trúc doanh nghiệp uy tín chuyên nghiệp
Tái cấu trúc doanh nghiệp là việc cần thiết giúp doanh nghiệp thích nghi với sự thay đổi và đạt được sự phát triển bền vững. Quá trình tái cấu trúc tài chính doanh nghiệp là một quá trình phức tạp cũng như có thể tiềm ẩn những rủi ro. Ví thế cần có sự hỗ trợ của đội ngũ luật sư chuyên nghiệp. Để được tư vấn cụ thể, hãy liên hệ Kế toán ATS theo thông tin bên dưới
Công ty TNHH Đào tạo và Dịch vụ Kế toán ATS
Hotline: 0799.233.886
Fanpage: Dịch vụ kế toán thuế – ATS
Website: https://ketoanats.vn/
Email: infor.congtyats@gmail.com
